营收下降已成银行“标配”？这4家A股股份行
上半年营收正增长

　　来源：WEMONEY研究(jiū)室

　　作者：刘(liú)双霞

　　在净息差普遍(biàn)收(shōu)窄的大环境(jìng)下，银(yín)行面(miàn)临业(yè)绩增速放缓的压(yā)力，营业收入不及(jí)同期。

　　今年上半年，42家上市银行整体营业(yè)收入达到了2.89万亿元，相 比去年(nián)同期的2.95万亿元减少了576.19亿元。其中，有16家银行(xíng)的营业收入出现了同比下降，尤其是国有大行(xíng)和股份制银行表现更(gèng)为明显。

　　从(cóng)股份 行数据(jù)来看，A股9家股份行2024年上半年实现营业收入(rù)共计7809.55亿(yì)元(yuán)，较去年同期下降2.92%，归母净利润共计(jì)2735.69亿元，较去年同期增(zēng)长(zhǎng)1.05%。

　　不过，值(zhí)得关注的是，上半年浙商银行、中信银(yín)行、兴业银行、华夏银行实现营收正(zhèng)增长。其中，兴(xīng)业银行、华夏银行、浙商银行三家银(yín)行(xíng)实现营收和归母净利(lì)润双增长。

　　营收整体下滑2.9%4家银行实(shí)现正增(zēng)长

　　上半年，9家A股股(gǔ)份
行营收呈(chéng)现“5降4升”局面。

　　具体来看，平安银(yín)行、光(guāng)大银行、民生银行、浦发(fā)银行、招商银行的营收(shōu)同比增速分别为-12.95%、-8.77%、-6.17%、-3.27%和(hé)-3.09%。

　　在(zài)银行业营收整体下滑的背景下(xià)，仍有4家股份行营收实现正增长。浙(zhè)商银行2024年上(shàng)半年实(shí)现(xiàn)营收352.79亿(yì)元，同比增长(zhǎng)6.18%，是(shì)营收同比增速最快的一家。中信银行增速紧(jǐn)随其后，2024年上半年(nián)实现营收1090.19亿元(yuán)，同比增长2.68%。其余两家(jiā)营收正(zhèng)增长的上市银(yín)行，分(fēn)别是兴业银行和华夏银行，营收(shōu)分别为同比(bǐ)增长1.8%、1.49%。

　　在净利增速方面(miàn)，上述9家(jiā)银行中有6家今年上半年归母净利(lì)润实现正增长，包括平安银行(xíng)、光大银(yín)行、浙商银(yín)行、兴业银行、浦发银行和华夏(xià)银行(xíng)。

　　其中，浦发银行实现了两位数的净利增速，归母净(jìng)利润为269.88亿元，同比增长16.64%；其(qí)余5家股份行的盈利均实现了个位数增长。

　　数据(jù)显示，今年上半年，浙商银行、华夏银行(xíng)、平安(ān)银行、光(guāng)大(dà)银(yín)行、兴业银行的(de)归母(mǔ)净利润分别同比增长了3.31%、2.86%、1.9%、1.72%和0.86%。

　　值得一(yī)提(tí)的是，兴(xīng)业银行、华夏(xià)银行、浙商银行三家银行上(shàng)半年实(shí)现营收和归母净利润双增长。

　　资产质量整体保持稳定“安全垫”厚实

　　虽然业绩整(zhěng)体承压，但是也可以看到，银行的不良率、拨备(bèi)覆盖率和拨贷(dài)比都处于历史较好水(shuǐ)平，安全垫(diàn)相对厚实(shí)，对未来可能出现的资产(chǎn)风险有足够准备。

　　截至(zhì)2024年6月末，我国商业银行的拨备覆盖率为209.32%，也就是说，一旦出现1元不良贷款损失(shī)，银行已经提前(qián)准备了2.09元进行抵补。

　　具体到股份行，今年上半年，A股上市股份制银行持续(xù)加(jiā)强资产质量管控，加大(dà)不良处置力度，资(zī)产质量整体保持稳定，呈现“五降一平(píng)三升”格局。

　　其中(zhōng)，浦发(fā)银行不(bù)良贷(dài)款(kuǎn)率降幅最大，较上年末下降0.07个百分点(diǎn)，为1.41%；华夏(xià)银行紧随其(qí)后，较上年末下降0.02个百分点，为1.65%，招商(shāng)银
行、民生银行、浙商银行不(bù)良贷款率均较上年末下降0.01个百分点，分别为0.94%、1.47%、1.43%；光大银(yín)行不良贷(dài)款(kuǎn)率为(wèi)1.25%，与上年末持(chí)平；平(píng)安(ān)银行、中信银行、兴业银行不良贷(dài)款率均较(jiào)上年末小幅
上升0.01个百分点。

　　拨备覆盖率方面，招商(shāng)银(yín)行拨备 覆盖率高达(dá)434.42%，平(píng)安(ān)银行、兴业银(yín)行、中信银行拨备覆盖率均超过200%，分别为(wèi)263.26%、237.83%、206.76%。

　　9家银行中有7家银行(xíng)拨(bō)备覆盖率(lǜ)较上(shàng)年末实现下降。其中，平安银行的(de)拨备覆(fù)盖率较上年末(mò)下降(jiàng)最多，下降了(le)13.37个百分点；光(guāng)大银(yín)行、兴(xīng)业银行、浙商银行、招商银(yín)行、中信银行、民生银行的拨备覆盖(gài)率(lǜ)较上年末分别下降8.82个百(bǎi)分点、7.39个百
分点、4.48个百分点、3.28个百分点、0.83个百分点和0.43个百分点。

　　从资本充(chōng)足率数据来看，截至2024年6月末，招商银行以17.95%的(de)资本充足(zú)率位居股(gǔ)份行第一(yī)，同比增长0.86个百(bǎi)分点。广发银行(xíng)、兴(xīng)业银行资本充足率也均超14%。报告期末，浦发(fā)银行、平安(ān)银行、民生(shēng)银行资本(běn)充足率出现下滑，其中浦发(fā)银行下滑幅度最大，同比下(xià)滑1.21个百(bǎi)分点。

　　穿越周期股份行的“量价险”平衡术(shù)

　　息差(chà)收窄已是银行业(yè)新常态。如何稳息差，就成为摆在每家银行面前的难(nán)题。

　　截至今年6月末，42家A股上市银(yín)行的平均净息 差为1.64%，较2023年末下降0.14个百分(fēn)点。

　　9家A股上市股份行中，上 半(bàn)年(nián)净(jìng)息差最高的是招行（2%），紧随其(qí)后的是平安 银行（1.96%）、兴业银行(xíng)（1.86%）、浙商银行（1.82%）。

　　在此背景(jǐng)下，商业银行立足长远
，积极寻求“量价险”的平衡，以穿越经济周(zhōu)期。

　　“息(xī)差(chà)是银行经营(yíng)管理的‘生命(mìng)线’”，中信银行(xíng)行长刘成在业绩发布会上表示，“如果从当前总体经济形势(shì)、政(zhèng)策取向、利率变化看，应该说息差仍然面临着收窄的压力。在此情(qíng)况下，怎样稳定息(xī)差，对每家银行都是很大的挑战。我行将重(zhòng)点在提升业务(wù)能力和优化业(yè)务结构(gòu)上发力，继续巩(gǒng)固息差优势，保持同业领先(xiān)水平。”

　　对于今年下(xià)半年息差 走势，刘(liú)成预测，从(cóng)当前总(zǒng)的经济形势、政策(cè)取向、利率变化来看，下半年息差仍然面临着收窄的压力。“在这样的(de)情(qíng)况下，怎样稳
定息差，对每个银(yín)行都是(shì)更(gèng)大的挑战。我们将(jiāng)重(zhòng)点在提升业务能力和优化(huà)业(yè)务结构上发力，力争继续保持我们的息差优势。”

　　从业绩(jì)保持正增长的几家银行来看，他们通过扩大中收(shōu)，优(yōu)化资产(chǎn)负债
表等举措，有效缓解了息差收窄带来的业绩(jì)压力，增强了穿(chuān)越周期的综(zōng)合实力，为银行业高质量发展提供了参考样本。

　　浙商(shāng)银(yín)行高管在(zài)业绩发布会上介绍，通过不断改善(shàn)收入(rù)结构(gòu)，非息收(shōu)入占营(yíng)收比同比 上升。其中，绿色(sè)中收和绿色收入(rù)带动非息收入占比达到1/3，有效冲抵了息差收窄的(de)影响。

　　“良好的资产负债表是穿越(yuè)周期的关键(jiàn)。”兴业(yè)银(yín)行行长陈信健在2024年半年度业绩说明会上表示。今年上半年，兴(xīng)业(yè)银行通过资产负债表再重构工作(zuò)，进(jìn)一步优化盈利(lì)指标。

　　在负债端，该行重点推动存款“稳规模”“降成(chéng)本”，上(shàng)半年存款付息率2.06%，同比
下(xià)降20个基点，已达到同类型股份制商(shāng)业银行中位数；存款增长超2000亿(yì)元，在股
份行(xíng)中(zhōng)排名靠前。

　　“贷款投放的关注点不再是规模上(shàng)多不多(duō)，而(ér)是质量上好不好。”兴业银行计划财务部总经(jīng)理林舒表(biǎo)示，贷款(kuǎn)投放的重心，主要在优化结构(gòu)和加(jiā)强定价管(guǎn)理，不会去刻意追求规模的增长。

　　华夏银行表示，上半年公司不断优化(huà)资(zī)产负债结构，加大投(tóu)资力度，加快资产(chǎn)周转，非(fēi)息收入同比增长。同(tóng)时强调，“未来，我(wǒ)行将(jiāng)根据市场情况和自身业务发展，适(shì)时开展投(tóu)资业务，保持均衡(héng)的投资节奏，不断加快(kuài)渠道、产品建设，丰富
业务品种，提高服务能力，拓展中 间(jiān)业务收入增长点，实现非息业务收入可持续(xù)发展。”

　　陈信健表示，“要千方百计扩大中收。”做好资产负债管(guǎn)理，还要进一(yī)步拓展表外业务的空(kōng)间。广开财源，这样才能缓解表内资产负(fù)债压力，为资(zī)产(chǎn)负(fù)债表的调整优化创造更大的腾挪(nuó)空间。

　　浙(zhè)商银行进一(yī)步表示(shì)，下一步将采取三大措施应对周期压力(lì)，包括加大中收份额，扩大非息收入增长；将(jiāng)周期敏感(gǎn)资产压下(xià)去，包括(kuò)高(gāo)付息(xī)存款，压降不良突出领域的资(zī)产；打造智慧经营，转向以数字化、算力为核心的数字(zì)金融，即链式(shì)生(shēng)态金融。

责任编辑：王馨茹

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