山东三家上市银行业绩PK：谁表现出色？谁拖后腿？

　　山东省内三家上市银行的半年报和业绩(jì)会都已结束。

　　整体来看，三家银(yín)行的业(yè)绩稳中有升，营业收(shōu)入和净利润均保持正增长(zhǎng)。

　　其中，青岛银行上半年营(yíng)收71.28亿元，同比增加7.63亿元(yuán)，增长11.98%；净利润27.11亿元，同比增加3.04亿元，增(zēng)长(zhǎng)12.62%。齐(qí)鲁银行营(yíng)收64.12亿元，较上年
同期增长5.53%；净利润23.46亿元，较上年同期(qī)增长15.73%。青农商行营收58.59亿元，同比增长4.75%；净利(lì)润20．15亿元，同比增长5.71%。

　　息(xī)差收窄影响(xiǎng)利息收入，仅青岛银(yín)行取(qǔ)得正
增

　　市场利率整体下行，山东省(shěng)内(nèi)三家A股上市银行净息差(chà)也继续(xù)承压。净利差和(hé)净(jìng)息(xī)差都出现了不(bù)同(tóng)程度的下降。

　　青岛银行报告期内，生息资产平均余额5430.98亿元，同比增加510.51亿(yì)元，增长10.38%；净利(lì)差1.82%，同比下降0.05个百分点，净利(lì)息收益(yì)率（净息差）1.77%，同比下降0.08个(gè)百分点。

　　青(qīng)农商行(xíng)和齐鲁银行净息差下降幅(fú)度更大。报告期内，齐(qí)鲁银行净利差和(hé)净息差分别
为(wèi)1.47%、1.54%，分(fēn)别较上年(nián)下降0.19个百分(fēn)点、0.20个百分(fēn)点。青(qīng)农商(shāng)行上(shàng)半年净利(lì)差为1.69%，净利息收益率为1.70%，分别较(jiào)上年同期(qī)下降0.17个百分点、0.16个百(bǎi)分点。

　　息差的收窄也直接影响了银行的利息
收入，上半年齐(qí)鲁银行和青农商行的利息收入都有了不同程度的(de)下降，其中，齐鲁银(yín)行报(bào)告期(qī)内实现利息净收入44.01亿元，较上年同(tóng)期下降2.17%；占营业(yè)收入(rù)比重为68.64%，较上年同期下降5.40个百分点(diǎn)。山东三家上市银行业绩PK：谁表现出色？谁拖后腿？nt>青农商行利息收入为80.62亿元，较上年(nián)同(tóng)期(qī)减少2.16亿元，降(jiàng)幅为2.61%。

　　仅青岛银行的利息收入在
上半年正增长(zhǎng)，报(bào)告期内青岛银行利息收入109.91亿元，同比增加(jiā)7.39亿(yì)元(yuán)，增长7.21%。对于增长原因，青岛银行表示，主要是因为公司的贷款等生(shēng)息资产规模扩大，抵消资产收益(yì)率下行(xíng)影响，实现利息收入增长。发放贷款 和垫款利息收入(rù)及金融投资利息收入构成本公司利息收入的主要(yào)部分。

　　“在市场利率整体下行、让利实体经济(jì)力度加大的背景下，本公司一方面持续提升贷款在生息资产中(zhōng)占比，并压降计(jì)息负债成本率，从(cóng)而减(jiǎn)少资产收益率下(xià)行对净息(xī)差的影响；另一方面，增加(jiā)以公允价值计量(liàng)且其变(biàn)动计入当期损益的金融投资，虽然降低了金融投资在生(shēng)息资产(chǎn)中占比
，一定程度拉低净息差，但是契合债市利率下行、估值上行走势，提高了非利(lì)息收入水(shuǐ)平。”青岛银行解(jiě)释称(chēng)。

　　业绩稳定增长，非利息
收入(rù)“立
大功”

　　整体来看，山东省内三(sān)家A股上(shàng)市银行在上半年业绩都实现了稳定增长。在利率下调息差收窄的市场环境中，无疑更多依靠非息收入。

　　青岛银行手续费及佣金净收入总体保持稳定，其(qí)他非(fēi)利(lì)息收入增长，上半年非利息净(jìng)收入23.49亿元，同(tóng)比(bǐ)增加4.93亿元，增长26.58%。

　　齐鲁银行的手续(xù)费及佣金净收入以(yǐ)及其他非息收(shōu)入(rù)也(yě)均正向增长，较上年同期分别增长11.66%和38.44%。青农(nóng)商行的两类主要非息收入分别增(zēng)长44.41%和23.41%

　　青岛银 行表(biǎo)示 ，非息收入高增的原因主要是来自于(yú)投资收(shōu)益，由于公司加强市场(chǎng)研(yán)判，于2023年下半(bàn)年调整投资结构 ，适时增(zēng)加公募基金投资，并在2024年上半年把握住债券市场估值上行契机，实(shí)现投资及估值收益较快增长。从齐鲁银行年报来看，投(tóu)资收益也贡献了非息收入(rù)增长的大头，对(duì)比(bǐ)去年同期投(tóu)资收益(yì)增(zēng)长超50%。

　　对比来看，青农商(shāng)行的投资“眼光”稍逊，投资收(shōu)益同比减(jiǎn)少了(le)1.63亿 元。

　　资管业务(wù)分化明显，理财(cái)子公司作用凸显

　　青岛银行是山东省内唯一一家(jiā)拥有理财子公司的银行，作为青岛银行的全资理财子，青银理财在上半年表现不错，实现了(le)产品规模与手续费收入的稳定增长。

　　根据青岛银行财报(bào)，报(bào)告期末，青(qīng)银理(lǐ)财存(cún)续理财产品684只，余额2085.20亿元，理财产品(pǐn)规模(mó)较上年末增长(zhǎng)0.19%。共发行理财产(chǎn)品217只，募集金(jīn)额(é)合计2876.19亿元。报告期内，理财业务手续费收入5.16亿元(yuán)，同比增加(jiā)0.12亿元，增幅2.36%。在理财代销(xiāo)渠道建设方(fāng)面也取得(dé)成效，报告期末，行外代销机构74家，较上年末增加37家(jiā)。

　　而(ér)未设(shè)立理财子的齐鲁银行(xíng)和青农商行的资管规模则和青岛银行差距明显。

　　根据(jù)财报，齐鲁银行发起设立但未纳入本集(jí)团(tuán)合并财(cái)务报表范(fàn)围的非保本理财产品
为585.70亿元。报告期内本集团因对该类理(lǐ)财产品提(tí)供资产管理(lǐ)服务而收取的中间(jiān)业务收入为2.16亿元，对比去年(nián)同期(qī)微降。青农商行发起设立(lì)但未纳入本集团合并财(cái)务报表范围的非保本理财产品为316.30亿元，中间业务收入为8730.63万元。

　　今年6月，据媒体(tǐ)报道，监管(guǎn)部(bù)门(mén)日前开会强调，未成立理财子公司的(de)银行理财(cái)业务(wù)存在风险(xiǎn)，要求部(bù)分(fēn)省份 相关城商(shāng)行 和农商行于(yú)2026年(nián)末将存量理财业务全部清(qīng)理完毕(bì)。在限时出清的要求之下，各个(gè)中小(xiǎo)银行或积极申请牌照，或通 过其他方式开(kāi)展理财服务(wù)。而没有拿到理(lǐ)财公司(sī)牌照的机构则需(xū)要开展代销业(yè)务才能继续提供理(lǐ)财服务。